А если вы почему происходит дивидендный гэп решите продать акции сразу после выплаты дивидендов, брокер может взять дополнительную комиссию за маржинальную торговлю. Торговля на дивидендном гэпе — это возможность заработать, если понимать её сильные и слабые стороны. Но, как и в любой инвестиционной стратегии, здесь есть свои плюсы и минусы. Давайте разберёмся, что же делает дивидендный гэп таким интересным и какие подводные камни могут встретиться.
Как компания выплачивает дивиденды инвесторам?
То есть, после отсечки её активы уменьшаются ровно на сумму выплат, и это отражается в снижении стоимости акций. Это не кризис и не паника — просто математическая корректировка. Как только реестр акционеров закрыт, начинается следующий акт. Инвесторы, купившие акции ради дивидендов, избавляются от них — цель достигнута. Это приводит к резкому снижению спроса, а вместе с ним и к снижению цены.
Может ли дивидендный гэп превысить размер дивидендов
Это обязательное условие для тех, кто открывает шорт в период дивидендных выплат. Во-вторых, сам процесс маржинальной торговли в таких условиях может “съесть” большую часть вашей потенциальной прибыли за счёт комиссий. А если гэп окажется меньше ожидаемого, итоговый результат будет вовсе отрицательным.
Роль дивидендного гэпа в снижении цены акции
Темпы восстановления котировок во многом зависят от ожиданий рынка. Чем более оптимистичны инвесторы, тем быстрее закрывается дивидендный гэп. Бывают также случаи, когда цены так и не возвращаются на предыдущий уровень.
Почему стоит инвестировать в облигации: надежность, доходность и возможности для каждого
Например, в 2023 году акции «МТС» закрыли свой дивидендный гэп за считанные дни, что привлекло внимание инвесторов, работающих с короткими временными горизонтами. Дивидендный гэп – это планируемое снижение цены акций, вызванное выплатой дивидендов. Это не случайное падение, а строгий математический расчёт. Например, акции «Газпрома» в 2020 году до отсечки стоили 194 рубля, а на следующий день — уже 180 рублей. Этот разрыв почти точно соответствовал объявленным дивидендам.
Как быстро закрывается дивидендный гэп
Но, конечно, это рискованный шаг, ведь есть вероятность, что компания уменьшит размер дивидендов или вообще решит их не платить. Таким образом, когда одни инвесторы начинают продавать, другие перестают покупать по этим ценам. После закрытия реестра спрос на ценные бумаги снижается и цена активов падает. Акции становятся менее привлекательными для новых инвесторов из-за уменьшения инвестиционной прибыли в виде дивидендов.
И, кстати, если вы хотите диверсифицировать свой подход к инвестициям, обратите внимание на программу «Драйверы роста». Это инвестиционное страхование жизни, доход по которому зависит от биржевых котировок. Всего за год вы можете получить до 30% годовых, если акции четырёх компаний (ASTR, CHMF, YDEX, SVCB) сохраняют или увеличивают свою стоимость.
Такие гэпы могут указывать на начало нового тренда и быть сильными сигналами для трейдеров. Если гэп инициации идет вверх, трейдеры могут ожидать восходящее движение цен и открыть новую позицию. И наоборот, гэп инициации вниз может стимулировать трейдеров войти в продажу. Например, положительные финансовые результаты компании могут привести к формированию восходящего гэпа, тогда как негативные новости могут вызвать нисходящий гэп.
Это может происходить на фоне позитивных новостей об успехах компании-эмитента, выходе отчётов о крупной прибыли, новостей о позитивных тенденциях в экономике страны. Следить за графиком выплат дивидендов вы можете на сайте Мосбиржи, а окончательные решения о закрытии реестров публикуются в пресс-релизах на сайтах компаний. Это ваш ключ к пониманию, какие компании и когда планируют выплаты.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность. Чтобы принять решение о выплате дивидендов, собирается Совет директоров. Они решают, будут ли выплачиваться дивиденды, в каком размере и в какой срок. Далее, это решение утверждается Общим собранием акционеров и объявляется дата закрытия реестра. Как правило, размер дивидендного гэпа по акции равен размеру выплаченного дивиденда по ней, но в некоторых случаев может и превышать дивидендные выплаты по бумаге.
Определенный смысл в этом есть, тем более, на таком растущем рынке, как сейчас. Дивидендный гэп — не только вызов для инвесторов, но и возможность для заработка. Есть несколько стратегий, которые могут помочь вам использовать гэп в своих интересах. Акции традиционно быстро восстанавливают стоимость, и в том же 2023 году гэп был закрыт за 11 дней с доходностью почти 9,7%.
Например, в 2023 году акции Банка «Санкт-Петербург» выросли на 12% за несколько недель перед отсечкой благодаря привлекательным выплатам. 2️⃣Покупки бумаг на после дивидендной отсечки, с целью закрытия гэпа. Котировки возвращаются к значениям, по котором торговалась бумага до отсечки. Обычно размер дивидендного гэпа примерно равен сумме запланированных дивидендов.
Как правило, цена акции снижается примерно на размер самих дивидендов. Природу этого явления и стратегию действий на фоне дивидендного гэпа объяснил руководитель управления инвестиционного консультирования «МКБ Инвестиции » Дмитрий Кашаев. В начале торгов после выходных акции резко упали на ₽21,7, однако позднее обвал замедлился на фоне общего роста рынка. Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях.
Это значит, что расчёты по сделке и поставка бумаг осуществляются на следующий торговый день. Дивидендный гэп по акциям ФСК ЕЭС может закрыться уже через две недели, считают в ИК «Фридом Финанс». По мнению экспертов компании «БКС Брокер», акциям помогут вырасти позитивная динамика электроэнергетического сектора и небольшой размер гэпа.
Рынок всегда подвержен изменениям, и некоторые гэпы могут оставаться открытыми длительное время. Тогда в приведенном примере реально последний шанс попасть в реестр истекает за два дня на третий до даты закрытия реестра, то есть 29 января. Акции компаний часто дешевеют, на первый взгляд, совсем необъяснимо. Если других очевидных причин не видно, стоит проверить, не собирается ли компания выплатить дивиденды.
- Этот способ позволяет пополнить свой инвестиционный портфель бумагами компаний с сильными экономическими показателями по более низкой цене.
- Содержание сайта (далее по тексту — Сайт) предназначено исключительно для информационных целей.
- Если окажется, что финансовые показатели бизнеса упали, то стоимость акций может долго не возвращаться к предыдущему уровню.
- Определенный смысл в этом есть, тем более, на таком растущем рынке, как сейчас.
- Во-вторых, сам процесс маржинальной торговли в таких условиях может “съесть” большую часть вашей потенциальной прибыли за счёт комиссий.
Дивидендный гэп — это резкое падение стоимости акций после дня “отсечки” (дата, до которой нужно купить акции с целью получить дивидендные выплаты по ним). Инвесторы могут получить дивидендные выплаты по акциям, которые они приобрели до закрытия реестра акционеров компанией. Инвесторы активно скупают акции, что приводит к резкому росту цены.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.